Comment passer un entretien pour devenir trader en banque ?

Le guide pro EMT – du CV au “superday”, avec fiches techniques prêtes à l’emploi

Résumé en 30 secondes

Un entretien de trading banque teste trois blocs :

1. Technique (produits, risque, maths/probas, microstructure, parfois code),

2. Marchés (vue macro, catalyseurs, news‑flow, sens du risque),

3. Comportemental (vitesse, clarté, éthique, pression).

   Le parcours standard : screen RH → tests (numériques/codage/SJT) → entretiens techniques → case/pitch → “superday/assessment center”.

   La méthode EMT – Financial School : préparer des réponses “cadre” (résumé 90 s, pitch d’idée, P&L/risk, cas market‑making), driller les basiques (Greeks, DV01, probas) et s’entraîner sous contrainte de temps.

1) Le processus en 6 étapes (ce qui vous attend)

1. Dossier (CV + LM)

   • CV d’1 page, impact quantifié, projets marchés/codage, concours, stages.

2. Pré‑screen RH (15–30 min)

   • “Walk me through your CV”, “Why trading/this bank/this desk ?”.

3. Tests en ligne

   • Numériques/mentaux (arithmétique rapide, suites), logique, SJT (situational judgement), parfois codage (Python/C++).

4. Entretiens techniques (1–3 rounds)

   • Produits (cash/dérivés), Greeks, DV01, forward/futures, parités, microstructure (ordres/latence/liquidité).

5. Case studies

   • Pitch d’un trade (équities/FX/rates/commodities), market‑making game (coter un bid/offer, gérer l’inventaire), hedging.

6. Superday / Assessment center

   • Série d’entretiens (traders/sales/quant), exos rapides, débats de groupe, fit + éthique.

2) Le socle technique à maîtriser (sans réciter des formules)

2.1 Produits & risque (basiques incontournables)

• Actions/indices : beta, P&L d’une position, dividende.

• Taux/obligations : prix ↔ taux, duration/DV01, convexité, roll‑down.

• FX : pip‑value, parité couverte, arbitrage triangulaire (intuition).

• Dérivés vanille : call/put, parité call‑put, Greeks (Δ, Γ, Θ, ν : intuition + signes), vol implicite, delta‑hedging (idée, pas démonstration lourde).

• Futures/forwards : coût de portage, basis, cash‑and‑carry.

Astuce EMT : entraînez‑vous à traduire un mouvement de marché en P&L approximatif via DV01 (taux) ou Δ (options). Vous ne serez pas jugé sur 5 décimales, mais sur la cohérence et la vitesse.

2.2 Probabilités & intuition quant

• Espérance, variance, corrélation (interprétation).

• Back‑of‑the‑envelope : ordre de grandeur plutôt que démonstrations.

• Brainteasers modernes : plutôt raisonnement que pièges (savoir expliciter vos hypothèses).

2.3 Microstructure & exécution

• Types d’ordres (market/limit/stop, OCO), bid‑ask, slippage, impact.

• Best execution, carnet (profondeur), auctions d’ouverture/fermeture.

2.4 (Selon desk) — un peu de code

• Python : manipuler séries, calculer DV01/Δ simplifiés, lire un csv, pseudo‑backtest.

• C++ (desks quant) : structures de base, complexité, propreté.

3) Le pitch d’idée de trade (format 4 × 45 s)

1. Thèse & catalyseur (45 s)

   • “Long [actif] pour [raison] ; catalyseur [résultats, décision banque centrale, spread] dans [horizon].”

2. Niveaux & scénarios (45 s)

   • Entrée, invalidation (niveau précis), cible ; base/bear/bull avec probabilités ordinales (faible/moyen/élevé).

3. Risque & hedge (45 s)

   • Principaux risk factors, hedges potentiels (delta hedge, spread pair trade, duration neutral).

4. Taille & compliance (45 s)

   • Sizing (ex. 50 bp de DV01 max), corrélation avec le book, news/blackouts éventuels.

Livrable EMT : un one‑pager “Idea → Risk → Levels → Hedge” que vous pouvez dérouler à l’oral.

4) Le jeu de market‑making (classique d’entretien)

• On vous demande de coter bid/offer sur un actif. Votre écart dépend de : volatilité, liquidité, incertitude.

• Si vous êtes “hit/lifted” et prenez de l’inventaire, réduisez votre quote du côté exposé, couverts si possible (futures/ETF).

• Exprimez tout haut : “Marché nerveux → j’élargis de X ticks ; inventaire long → bid plus bas, offer plus haut ; je couvre Y % via [instrument].”

5) Le comportemental (fit & pression)

• Walk me through your CV (90 s, chronologique inverse, 3 points d’impact).

• Why trading/this bank/this desk (spécifique : produits, culture risque, setup du desk).

• Échecs & résilience (une erreur, correction mise en place, métrique améliorée).

• Éthique (MNPI, Chinese walls, conflits d’intérêts) : adoptez la tolérance zéro.

Tip EMT : répondez en STAR (Situation–Task–Action–Result) en ≤ 2 min. Finissez par une leçon opérationnelle.

6) Drills d’une semaine type (plan EMT J‑7 → J‑0)

J‑7 à J‑5

• Réviser Greeks/DV01, parités, bases FX.

• Écrire 2 pitches (équity & macro) en 1 page.

J‑4

• Mock market‑making (20 min), mental math (15 min).

• Lecture news‑flow + calendrier (banques centrales, CPI, NFP, résultats).

J‑3

• Microstructure : types d’ordres, auctions, impact.

• Cases rapides : “delta‑hedger un call”, “DV01 d’un 10Y”.

J‑2

• Fit (Why desk/bank), STAR (échec, leadership, stress).

• Python light (si desk quant/exécution).

J‑1

• Super‑mock 45–60 min (technique + pitch + fit) chronométré.

• Repos. Logistique. Tenue.

J‑0

• Arriver tôt, notes ultra‑courtes (niveaux clés du jour, 3 headlines), respiration.

7) Questions types (et ce que l’on attend de vous)

• Si la vol implicite monte, que devient un call ? → Prix ↑ ; ν positif ; selon Δ, effet Δ·dS à mettre en balance.

• Différence forward/futures ? → Mark‑to‑market quotidien, corrélation taux → bases.

• DV01 ? → Variation de P&L pour +1 bp sur la courbe (expliquer l’ordre de grandeur).

• Parité call‑put ? → Intuition (coût de portage/dividendes) ; pas besoin d’écrire 10 lignes.

• Best execution ? → Prix/coûts/rapidité/likelihood of fill ; transparence & traçabilité.

Ne tombez pas dans la récitation : raisonnez et donnez une intuition chiffrée.

8) Erreurs fatales (et correctifs immédiats)

• Être vague (“j’aime les marchés”) → Spécifiez : un desk, un produit, un catalyseur.

• Zéro niveau précis (pitch sans entrée/stop/cible) → Donnez 3 nombres.

• Ignorer l’invalidation → Toujours un “je sors si…” clair.

• Sur‑confiance sur une formule → Avouez et raisonnez proprement.

• Parler gains sans risque → Toujours Risk‑First (limites, hedge, corrélations).

• Méconnaître l’actu → 3 thèmes du moment + 2 dossiers que vous suivez.

9) Checklist minute (à relire juste avant d’entrer)

• Résumé CV 90 s prêt

• Why bank/desk (2 raisons précises)

• 2 pitches (niveaux, catalyseurs, invalidation, hedge, sizing)

• Greeks/DV01 & parités intuitives

• Microstructure & ordres (market/limit/OCO)

• Éthique : MNPI/Chinese walls, pas de zone grise

• News‑flow : 3 thèmes + 2 dossiers + calendrier J/J+1

10) Comment EMT – Financial School vous prépare

• Cas & drills : bibliothèque d’exercices trader‑desk (Greeks, DV01, market‑making, microstructure).

• Pitch factory : gabarits d’idea one‑pager, mock chronométrés.

• Risk‑First appliqué aux entretiens : toujours niveaux, invalidation, hedge, sizing.

• Assessment center : simulations groupe, QCM num/raisonnement, fit agressif (STAR).

• Tracks dédiés : route institutionnelle (tests/entretiens/cas) et route prop/indépendant (dossier métriques & chartbook).

Conclusion

Réussir un entretien de trader en banque, c’est penser comme le desk : risque d’abord, exécution ensuite, clarté toujours. Préparez des pitches chiffrés, drillez les fondamentaux (Greeks, DV01, microstructure), entraînez‑vous à coter et à vous couvrir, et racontez vos expériences en STAR.

La promesse d’EMT – Financial School : transformer votre préparation en routines professionnelles et vous faire arriver desk‑ready le jour J.

Annexes (disponibles sur demande, brandées EMT)

• Fiche Greeks & intuitions (1 page)

• Fiche DV01/duration (obligations)

• Idea one‑pager (pitch structuré)

• Market‑making cheat‑sheet (quotes, inventaire, hedge)

• Liste SJT & fit (20 questions + réponses STAR)

Mentions pédagogiques : ce contenu est éducatif et ne constitue pas un conseil en investissement ni une garantie de placement.